如果您没有专业知识 请远离部门或专题基金

时间:2019-08-06 11:15:12|来源:共同基金

专题或部门基金是投资于特定行业或部门或围绕主题的共同基金。其中一些基金投资于技术,银行和金融服务,公用事业,汽车和汽车辅助设施,房地产等行业。他们还可以关注消费和投资消费品,医疗保健和金融服务公司等特定主题。

根据最新的印度证券交易委员会(Sebi)指令,如果基金投资该行业或主题的至少80%的资产,则该基金可被视为主题或部门。这些资金被视为高风险投资,因为其大部分投资与特定部门相关。由于宏观或微观经济的变化,商业法规的改变或消费者行为或技术的变化,对该行业的任何不利影响都可能受到重创。在其他通用基金中,由于投资多样化,对特定部门的任何不利影响都可能因其他部门分配的积极消息而无效。部门或专题基金无法实现这种多样化。

这就是为什么,在这些基金中进入和退出的时机变得非常重要。富兰克林印度技术基金于1998年推出的五年期间的年度回报(在科技繁荣的高峰期),根据进入和退出时间显示出很大的差异。例如,在1998年至2003年的五年期间,该基金的年化回报率为26%,但在2003年至2008年之间的另一个五年期间,该基金只给出了10%。然而,市场时机非常困难,特别是对于散户投资者而言。

但投资此类基金有其优势。部门基金的两大优势在于它们允许投资者主要投资于他们乐观的行业,或者他们认为处于商业周期底部的行业。如果时间正确,这些投资可以带来比多元化基金更高的回报,在这些基金中,特定部门的投资回报率较高可以被其他部门分配的较低或负回报所抵消。许多投资者使用部门基金投资于处于商业周期底部的周期性行业。例如,汽车行业被认为是一个周期性行业。精明而耐心的投资者可以通过汽车行业基金投资该行业,以在周期的高峰期产生高于平均水平的回报和账面利润。

上述同一基金自成立以来的年回报率超过18%。₹投资于本基金1十万,现在价值超过₹33十万,这是在21年33次升值。与此同时,该基金从2000年3月的高峰期开始,年回报率接近10%。

由于部门或专题基金的风险较高,因此必须仅根据专家的建议或投资者是专家自己了解股票和股票市场来进行投资。一些部门是周期性的,因此理解这些周期也很重要。这些业务周期可以短或长,具体取决于具体部门。由于这些投资和赎回的时机在这些基金产生的回报中起着非常重要的作用,因此在投资之前需要进行更多的仔细分析和规划。人们也可以采用不同的战略来实现这些基金,一些用于长期增长(朝阳行业/主题),一些用于中期战术收益(周期性/打击行业),一些用于防御性策略。

但是,我建议不要将超过15%的投资分配给这些基金。这15%可以分为两个三个部门或主题。您必须记住,您的其他共同基金持有也可能会对这些行业进行一些分配。对这些资金进行大量分配可能存在风险,散户投资者应该避免这种情况。

此外,还有一些部门或主题正在流行或其商业周期正在上升。这些周期可以在中期(三到五年)完全发挥并达到峰值,或者可能需要更长时间。因此,不仅要了解这些周期,而且要让周期充分发挥出来的耐心也很重要。零售投资者应在进入和退出这些基金时寻求专业建议。

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