IBM已经看到几年来收入几乎持续下降

时间:2018-10-30 08:59:59|来源:CNBC

IBM周日宣布计划以超过60%的溢价收购开源软件的主要分销商红帽。价值340亿美元的价格标签和交易时间引起了一些人的注意。

IBM已经看到几年来收入几乎持续下降

IBM已经看到几年来收入几乎持续下降。它在亚马逊,微软和谷歌这样的重量级产品中占据了一小部分云市场。

华尔街对此交易基本持乐观态度,如果略有惊讶。共识是IBM需要采取某种行动来提升关键业务部门的绩效。但仍有短期收益和可能的竞购战争的问题。如果交易完成,IBM预计至少两年的合并不会带来正面的盈利影响。

以下是华尔街高层分析师对该交易的看法:

野村的杰弗里·克瓦尔:'变革如此'

我们认为Red Hat的Linux容器软件OpenShift是交易的关键;它加速了IBM帮助企业将工作负载迁移到多个云(包括AWS,Google和Microsoft的Azure)之间的能力。这笔交易很昂贵。但是,我们认为它在财务和战略上都有效。......这对IBM来说是变革性的。

Wedbush的Dan Ives:'改变游戏'

这是一项“改变游戏规则”的云收购,不仅对IBM而且在更广泛的云和技术领域都会产生广泛的影响,并可能在未来6到12个月内引发并购加速。在我们看来,这是从IBM和[CEO Ginni] Rometty到亚马逊(AWS),微软(Azure)和谷歌(谷歌云)等核心云播放器的重头戏,该城市还有另一个玩家计划积极参与这场大规模的长期混合云转变。虽然需要花一些时间才能看到这笔交易的优点以及该领域对企业混合云竞争部署的影响,但该交易直到2009年下半年才正式关闭,我们认为Red Hat及其Linux云平台与IBM的结合可能代表着未来几年强大的云庞然大物。

KeyBanc的Arvind Ramnani:震动联赛排名

IBM收购Red Hat有可能在1TT增长的云市场中撼动排名。......此次收购推动IBM成为领先的混合供应商。随着云计算领域的这种提升,IBM现在为亚马逊,微软和谷歌提供了更具吸引力的替代方案。我们认为,它提高与企业相关性的能力在很大程度上取决于集成的速度和保持灵活/灵活的能力,并且它不会通过将产品与传统产品捆绑在一起来稀释产品。

穆迪的里克莱恩:从长远来看是积极的

穆迪认为此次收购对IBM的长期云战略具有战略积极意义。鉴于红帽在Linux操作系统中的领先地位以及在中间件和相关新兴技术市场中的稳固地位,收购红帽将加速IBM帮助企业客户过渡到多云混合IT环境的能力。与此同时,IBM需要平衡红帽帮助客户过渡到多云混合云环境的方法的中立性,同时通过将其产品交叉销售给红帽的现有客户来实现收入协同效应。

Stifel的David Grossman:购买已安装的基地

虽然我们预计不会产生有意义的近期盈利增长,但购买的战略理由仍然很强,应该积极看待。也就是说,交易的相对规模和增量杠杆可能会引发关注时间(对IBM基本面的担忧加剧)。......虽然可能有多种战略利益,但对我们来说最明显的是获取RHT的100,000名企业客户。市场处于迁移到混合云环境的各个阶段;但是,行业统计数据表明只有20-30%的符合条件的工作负载已经迁移。我们相信RHT安装基础为IBM提供了在这些帐户中增加钱包份额的有意义的机会。

BMO的Keith Bachman:惊讶的红帽会出售

我们很惊讶红帽此时会卖出去。我们认为IBM有意采取重大举措是缺乏有意义的产品组合,这是由于多年的成本削减,即使服务已经开始转折。从战略角度来看,我们认为IBM需要采取大胆的行动,但我们也认为最重要的风险是,根据我们的判断,IBM在整合和管理所购买的产品公司方面有着不同的记录。

Jeffries的John DiFucci:质疑中立性

关于IBM / Red Hat组合,我们质疑这是否会对Red Hat的业务产生负面影响。作为操作系统供应商,我们认为它对所有硬件供应商的中立性是一个重要特征。IBM的收购无疑使这种中立性受到质疑。

考恩的格雷格莫斯科维茨:不排除竞购战

从表面上看,IBM为RHT支付的大量溢价似乎使得出价更高的出价极不可能。但是,我们认为有可能出现另一个追求者。我们强调,我们还不知道拟议交易的分手费是多少。但如果分手费用不会造成巨大障碍,我们相信还有其他公司可以认真考虑将RHT作为战略目标。我们认为最有可能是CSCO(Silverstein)和GOOGL(Blackledge),尽管ORCL(Wood)也是可能的。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。
返回顶部