为Parag Parikh长期股票基金保持5年的投资期

时间:2019-06-27 09:55:23|来源:

波动使许多人讨厌投资股票的想法。但是,如果有一种采用双向方法来控制波动性的方案,那就是采用经过时间考验的价值投资原则来构建多元化投资组合,并通过投资海外上市股票来实现地域多元化。渴望这样做的计划是Parag Parikh长期股权基金(PLTEF)。

为Parag Parikh长期股票基金保持5年的投资期

该计划于2013年5月启动,管理资产于2018年9月底达到1,338千万卢比。该计划旨在通过主要管理股票和股票相关证券的积极管理投资组合实现长期资本增长。PLTEF将最低65%的资金投资于印度股票和相关工具。该计划可以将高达35%的资金投资于海外证券和印度债务和货币市场工具。

该计划由Rajeev Thakkar,Raunak Onkar和Raj Mehta管理。PLTEF是基金公司的旗舰计划,也是唯一一个以股权为重点的基金。除此计划外,该基金提供Parag Parikh Liquid Fund。

该计划投资了大约25只股票的集中投资组合。股票以自下而上的方式回升。基金经理确定了可在五年时间内实现的投资机会。“我们不太重视宏观环境和相关因素,因为它们不可预测,不受任何人的控制。我们相信自下而上的选股,其中选股的主要标准是管理质量,具有一定竞争优势的业务以及合理价格的可用性,“PPFAS AMC首席信息官Rajeev Thakkar说。

投资组合

前5“互联网和技术”,“银行”以及“汽车和汽车辅助设备”是该计划投资的前三个部门。“对外国股票的分配提供了合理的多元化,并降低了跨周期投资组合收益率的波动性。我们不仅在我们的投资组合中拥有美国公司,还在雀巢和铃木等其他国家/地区拥有其ADR在美国证券交易所上市的公司,“Thakkar说。

该基金削减了对印度股票的投资。虽然印度股票的总敞口维持在65%以上,但您不应忽视该计划总资产的20.6%部署在套利头寸这一事实。这使得投资者的净股权敞口约为45%。

对于初学者来说,套利头寸提供的回报几乎接近货币市场回报。基金经理购买现金市场的股票并同时在期货市场上卖出。这有助于他在不承担市场波动风险的情况下捕捉价格差异。由于期货即将到期,价格趋同,基金经理可以扭转交易并实现收益。

如果股票市场上没有议价交易,基金经理会毫不犹豫地选择套利头寸。当估值上升时,套利的分配可能会上升。当估值下降并且市场上有便宜货时,基金经理可以购买股票并部署这些现金。

该计划的投资组合已经减少了过去两年来对印度股票的净敞口。与2016年9月的62%相比,2017年9月降至55%,现在降至45%,与优质公司的估值上升相符。高现金水平和海外股票的投资帮助该基金度过了近期印度股市的大幅调整。如果市场仍然疲软,基金经理可能会在优质股票的讨价还价交易中获得更多投资机会。

该计划与市值无关,基金经理可以在任何给定时间挑选最佳创意。这为该基金的投资提供了强有力的理由。

专家外卖

在解释该计划的投资策略时,共同基金研究主管Vidya Bala表示,“基金有一项策略是在国际股票中投入一定比例,这在2018年的国内波动情况中表现良好。基金无论在哪里,价值都落后于价值。“

尽管这些数字目前看起来不错,但并不适合短期投资者。“当市场出现长期反弹时,该基金在短期至中期内表现不佳。然而,在长期(3年和5年)期间,它在击败指数和同行方面具有高度一致的记录,“Vidya Bala补充道。

如何投资?

投资者必须对该计划采取五年的观点。投资的最佳方式可以是通过系统的转移计划或系统的投资计划。虽然该基金在过去五年中表现良好,但投资者必须准备好容忍短期表现不佳,以防出现突然反弹,忽视基本面。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。
返回顶部