2只罪恶股表明了为什么投资啤酒和烟头并不是一个坏主意

时间:2019-12-18 11:33:59|来源:

随着时间的流逝,某些行业变得过时。例如,流媒体服务Netflix推动了曾经风靡一时的电影商店租赁连锁店Blockbuster的灭亡,该连锁店于2010年申请破产。但是,酒精和烟草等犯罪产品已经被人们消费了多个世纪,并且将一直供不应求。 ,而不考虑使用这些产品造成的经济状况或健康危害。

对于寻求抗衰退期权的投资者而言,这些犯罪股票是否是一项良好的投资?

1.波士顿啤酒公司

波士顿啤酒公司(纽约证券交易所:SAM)是一家总部位于美国的大型公司,是酒精饮料(如淡啤酒,精酿啤酒和烈性苹果酒)的领先提供商。它拥有多个受欢迎的品牌,例如塞缪尔·亚当斯啤酒品牌,愤怒的果园,扭曲的茶和真正的硬糖苏打水。与规模较小的啤酒厂相比,它的主要优势之一是规模经济,这使其可以在美国各地的工厂中批量生产通用啤酒,精酿啤酒和其他酒精饮料。

由于美国有7,000多家精酿啤酒厂,精酿啤酒市场似乎已经饱和,但是,由于其房地产,波士顿啤酒公司可以与这些小型公司竞争,2019年5月以3亿美元的价格收购了精酿品牌Dogfish Head Brewing,种类繁多酒精饮料品牌,财务状况良好。

它的负债权益比率相对较低,为0.06,净利润率为10%,强劲的股本回报率为20.47,2019年的自由现金流为1.145亿美元。目前,股价约为每股367美元份额,与52周低点230美元和52周高点444美元几乎相等。这些强劲的财务状况和对Dogfish Head Brewing的收购显示了巨大的上涨机会。自2016年以来,年收入增长了29%,债务仍然很少或根本不存在,资产增加了65%。最后,由于其子公司seltzer品牌Truly的增长,瑞银给予该股票看涨的评级Truly的年收入增长率将在2020年达到75%。

但是,投资者应该了解啤酒行业的饱和,该公司的三年复合年增长率(CAGR)低至1.26%,缺乏股息以及其现金储备低至0.3亿美元,然后再ip饮这只股票。 。

但是对于渴望获得回报的投资者而言,波士顿啤酒的多种品牌带来了多样化的收入来源,低负债和高增长率使它成为了一个不错的选择。

2.奥驰亚

卷烟制造商奥驰亚集团(NYSE:MO)拥有许多品牌的所有权,包括菲利普·莫里斯美国,美国无烟烟草,约翰·米德尔顿和万宝路。万宝路是美国领先的卷烟品牌,自1924年以来一直存在。

尽管奥驰亚的大多数品牌都围绕烟草及相关产品发展,但它在全球最大的啤酒生产商百威英博(NYSE:BUD)中拥有10.2%的股份。它还拥有加拿大公司Cronos(NASDAQ:CRON)的45%的股份,并拥有领先的电子烟生产商JUUL Labs的35%的股份。这些多元化的资产为它提供了许多永远需要的收入来源。自百威英博(Anheuser-Busch InBev)等百威啤酒产品以来,其在国际上的知名度遍布全球,其中包括比利时百威英博啤酒公司,百威于2008年以520亿美元的价格收购了英博。

除了这些令人印象深刻的所有权股份外,奥驰亚集团的财务状况也很稳健,股息收益率高达6.68%,远期市盈率较低,为11.15,净利润为8%,自由现金流为68.3亿美元。当前的股价约为每股50美元,比52周的最高价低7美元。

在过去五年中,其股息收益率从3.5%到6.68%不等,目前的派息率为348.59%,这意味着公司将很难维持当前的股息收益率。派息比率是用每股股息(DPS)除以每股收益(EPS)来计算的,派息比率超过100%意味着公司向投资者支付的收益超过其收益。

投资者在投资之前应认识到奥驰亚的品牌持有量,股息收益率,高支付率,盈利能力以及高负债与权益比率为2.55。奥驰亚集团的股票使卷烟,电子烟和各种酒精的增长成为可能,而无论经济状况如何,这些需求总是很旺盛的。这可以从其高于平均水平的三年净收入的9.93%的年增长率中看出。

投资者应该怎么看?

工业来来往往,但像酒精和烟草这样的消费必需品将永远存在。因此,投资者可以通过投资提供防衰退产品的公司来利用这些产品。例如,与2008年大萧条期间的S&P 500相比,这两家公司的价格百分比下降幅度都较小。S&P 500的负收益率为39%,而Boston Beer和Altria在2008年的负收益仅为20%和36%。今年分别。除此之外,这两家公司已经存在了20多年。

在这两只股票中,奥驰亚(Altria)具有高股息收益率,较低的价格点,拥有烟草和烟酒品牌的敞口,三年的年化净收入年均增长率高达9.93%,远期市盈率低,因此是当今更好的投资选择。 E比为11.15。奥驰亚持续增长,自1970年代以来一直在公开交易,并继续开拓等新市场。

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