达阵财经您的位置:首页 >股票 >

可口可乐是20世纪表现最好的股票之一

可口可乐 (纽约证券交易所代码:KO)是20世纪表现最好的股票之一,因为该公司建立了无与伦比且盈利丰厚的全球饮料帝国。在过去二十年中,由于星巴克等咖啡连锁店的崛起以及对含糖饮料的担忧,它已经失去了一些动力 ,但可口可乐仍为股息投资者打了一拳。

可口可乐是20世纪表现最好的股票之一

该公司是一名股息贵族,已连续55年提高其季度支出,今天的股息收益率为3.1%。虽然这比标准普尔500指数 平均值高1.9%,但我们的贡献者发现一些股票的收益率甚至高于可口可乐。继续阅读,看看为什么他们推荐 TerraForm Power (纳斯达克股票代码:TERP), 菲利普莫里斯 (纽约证券交易所代码:PM)和 梅西百货 (纽约证券交易所股票代码:M)。

对于产量和增长,顺风更好

杰森·霍尔(TerraForm Power): 在过去的几年中,很少有收入股票的前景比TerraForm Power的前景有所改善,TerraForm Power是太阳能和风能生产商,现在是 Brookfield Asset Management (纽约证券交易所代码:BAM)集团的一部分实体

由于Brookfield及其子公司 Brookfield Renewable Partners (纽约证券交易所代码:BEP)获得了该公司的控股权并取代了其管理团队,因此TerraForm Power的业绩得到了极大的改善。

这些改进来自两个重要来源:收购和内部变革。例如, 去年对Saeta的收购使其资产基础增长了40%,而内部管理行动,例如与GE 的长期维护协议 将导致其北美风力发电机组的成本节省两位数,这几乎将下降完全取决于公司的现金流量。

加起来,投资者开始关注,自宣布布鲁克菲尔德多数股权以来,TerraForm的股价上涨了59%:

为了讨论的目的,在2018年重新组建TerraForm Power的季度股息使得股票成为比可口可乐更好的收入来源。近期价格的5.4%收益率比可口可乐的收益高出77%。

此外,我喜欢TerraForm Power长期增加支出的前景。可口可乐公司也在加强现金流方面取得了进展,但其最大市场的软饮料消费量正在下降,而可再生能源的需求只会在未来几十年内攀升。

这种顺风应该支持管理层计划每年将支出率提高5%至9%,从而为投资者提供更高的收益率,而且我预期这将证明长期支付增长更快。

泡泡袖。泡泡袖。利润!

肖恩威廉姆斯(菲利普莫里斯国际公司):没有多少经过时间考验的公司提供比可口可乐更安全的支付,但我相信全球烟草巨头菲利普莫里斯国际公司的股息收益率接近6%。

菲利普莫里斯的股票在过去的两年期间一直是一个可怕的景象。虽然大盘上涨幅度不大,但菲利普莫里斯的价值损失超过三分之一。发达国家成人吸烟率下降导致卷烟运输量减弱; 这威胁到了菲利普莫里斯核心业务的生计。

但这种近期的痛苦可能是投资者的长期收益。这是因为悲观主义者忽略了三个因素,这些因素应该导致菲利普莫里斯的每股收益增长相对稳定。

首先,众所周知的事实是尼古丁是一种令人上瘾的化学物质,这意味着菲利普莫里斯的烟草产品具有非常强大的定价能力。即使出货量下降,公司仍然可以通过将价格上涨转嫁到特定市场的消费者来增加销售额和利润。

其次,菲利普莫里斯的地理收入多样性。这家公司在全球180多个国家开展业务(不在美国运营)。即使有更严格的烟草法律在澳大利亚等国家曝光,快速增长的新兴市场经济体和蓬勃发展的中产阶级也使菲利普莫里斯的烟草业务取得了巨大的成功。

最后,菲利普莫里斯拥有烟草替代品的未来。该公司的加热烟草系统,即IQOS,现在才刚刚开始在其主要测试市场日本之外推出。第一季度加热烟草出货量比去年同期增长了20%,达到115亿单位,欧盟使用的IQOS系统数量增长到100多万,是过去的两倍多。在一年前的季度使用。虽然IQOS的增长跑道可能需要比预期更长的时间,但这仍然是公司增长的坚实来源。

由于具有显着的定价能力,地理多样性和新技术,菲利普莫里斯无法每年以高单位数的百分比增长其底线。这使得投资者可以考虑增加投资组合的高收益股票。

零售业尚未消亡

杰里米鲍曼(梅西百货公司): 如果你正在寻找一个资产组合和收入股票的成功组合,我可以想到几个比梅西百货更好的选择。虽然最近投资者已经抛售零售股,特别是百货商店,部分原因是由于对中国贸易战的关税担忧,但由于多种原因,梅西看起来对收入投资者具有吸引力。

首先,它提供了一个资金充足的股息收益率6.9%,由于上述关税威胁和中等可比销售增长导致股票近期下滑。

然而,梅西百货没有价值陷阱。该公司拥有一大批有价值的房地产,它正在慢慢脱离,创造了可观的收入来源,并回答了如何在电子商务时代最好地“正确化”零售业务的问题。有一次,Starboard Value估计它的房地产持有价值高达210亿美元。相比之下,该公司今天的市值不到70亿美元。

在其他地方,梅西百货正在采取明智的举措,随着零售环境的变化而发展。它去年收购了体验式零售公司 Story,显示出改变其传统店内购物形式的本能,并一直在投资其Backstage低价连锁店及其Bluemercury奢侈品美容和水疗连锁店等其他概念。它还在其顶级商店中重塑和改善客户服务,并通过供应商直接推广其全渠道,允许其供应商直接向客户发货,以及在线购买/在店内购买。

这些举措的结果是一家零售商正在筹集现金并不断发展以保持现在和未来的竞争力。投资者可以利用最近的抛售和现金收益率接近7%。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。