仔细看看过去十年中最好的两只股票

时间:2019-12-02 11:18:36|来源:

Netflix(纳斯达克股票代码:NFLX)和亚马逊(纳斯达克股票代码:AMZN)是十年来表现最好的两只股票。在过去的十年中,流媒体巨人的回报率高达3600%,而电子商务巨头的回报率则高达1260%。不是太寒酸。

但是,两家公司击败市场的可靠步伐可能即将结束。尽管这两只股票今年以来都在上涨,但它们都落后于标准普尔500指数,这表明这些股票可能不是过去十年来的肯定赢家,尤其是当它们都面临着新的挑战时。另外,今年的适度表现可能只是明年取得更大收益的一个障碍,因为我们之前已经看到这些股票的增长出现了类似的停顿。

让我们看看流媒体巨头和电子商务巨头今天必须向投资者提供什么,以便确定他们从这里去哪里以及哪个更好。

流媒体格局正在发生变化

Netflix在2010年代崛起,成为流媒体领域的主导者,而这家娱乐巨头在其直接面向消费者的模式方面大受挑战。尽管Netflix长期以来一直与Hulu和Amazon Prime对抗,但没有一个挑战者将这种资源投入到Netflix拥有的内容和发行中。

该服务已经在全球范围内提供了将近四年的服务,除了少数例外,预计该公司将在2019年以现金方式花费约150亿美元,其中包括像《爱尔兰人》和《婚姻故事》这样的奥斯卡诱饵。Netflix还承担了巨额债务来为其内容狂潮提供资金,并且以负自由现金流运营。

但是,Netflix未来最大的变化是在竞争领域。这两个迪斯尼和苹果推出自己的流媒体服务11月和HBOMaxAT&T和NBC环球的孔雀都被设置为流亮相明年春天。换句话说,对消费者美元的竞争将更加激烈。迪士尼+在开幕日宣布1000万签约(包括预售)时,吸引了投资者。这项服务的月费为6.99美元,仅比标准Netflix套餐的一半多一点,似乎可能是Netflix的最大挑战者。

尽管消费者可以并且将签署一项以上的服务,但问题不仅仅在于新的竞争是否会消除Netflix的视线,还在于是否会阻止领先的流媒体通过未来的价格上涨并提高内容成本,因为这些节目和电影中的许多都是出价最高的。

Netflix股票的市盈率仍在100左右,仍然很昂贵,这意味着订户增长或利润的任何意外减速都可能使该股陷入困境。根据瑞士信贷(Credit Suisse)的数据,到目前为止,早期数据显示,Netflix从迪士尼+的发布中“几乎没有影响”。如果这种模式继续下去,Netflix的股票可能会上涨,但显然存在下跌的潜力。

不断创新的科技巨头

被称为“万物商店”的亚马逊,如今这些更好的名字可能是“万物公司”。这家科技巨头已经涉足电子商务以外的众多业务,包括云计算,语音激活技术,医疗保健,物流,无现金商店和其他领域。

仅在过去的一年中,亚马逊就将Prime的两天交付速度加快到只有一天,宣布了自己的亚马逊品牌连锁超市的计划,并推出了一项试点医疗服务,称为Amazon Care,该服务同时使用虚拟和人护理,以改善传统医疗保健。

亚马逊以成为地球上最以客户为中心的公司为使命,继续进行改进以赢得新客户并扩大现有客户的业务。例如,一日运输计划预计将在第四季度花费15亿美元,但是在节假日期间,速度肯定对送礼者来说尤为重要,他们肯定会成为赢家。在家购物。

这项举措和对亚马逊另一个主要利润推动因素的投资对亚马逊的利润造成了打击,但是从长远来看,这些决定可能会推动其收入增长,特别是在云计算正在接管IT行业的时候电子商务正在从传统零售中夺取更大的市场份额。

亚马逊仍在测试切入点的这两个市场和领域(如医疗保健)中的机会,应可在可预见的未来推动公司的增长。与Netflix一样,该股也很昂贵,其市盈率为80,这意味着人们寄予了很高的期望。

哪个更好买?

Netflix和亚马逊都是昂贵的高成长股票。尽管近几年Netflix的表现稍好一些,但公司面临的新一轮竞争带来了独特的风险。另一方面,亚马逊似乎具有更多的竞争优势,因为该公司的高级会员计划和在客户中的声誉应有助于推动长期增长并保护其免受经济衰退的影响。亚马逊似乎比Netflix更具选择性,这意味着该公司具有开发全新业务线的潜力,这有助于证明其高估值-亚马逊可能会在五年后产生全新的利润流。

基于其独特的竞争优势,累积的客户信任度(这使其在新业务中具有优势)以及愿意进行试验,亚马逊看起来是更好的选择。Netflix在未来几年内也可能继续在市场上领先,但该彩带仅比其电子商务对手面临更多挑战。

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